10萬存一年利息僅950元！年輕人轉投“新三金”， - asiasworldcity.hk

第4代「香港飛龍」標誌

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本文來源：時代財經作者：張昕迎編者按：隨着存款利率全面進入“1%”時代，“錢袋子”收益持續縮水，“存款搬家”潮上演，資金去處引發廣泛關注。這屆年輕人則告別“躺賺”，開始探索各式理財方式，轉向“悶聲發小財”。爲此，時代財經推出《存款搬家，年輕人花式理財》專題報道，聚焦時代變革下年輕人的理財新趨勢。存款利率“1”時代，理財者們正在尋找資金新去處。“曾經10萬（存款）一年利息夠買一部手機，現在覆蓋（一年）奶茶錢都做不到了。不想讓錢在銀行躺平，果斷讓錢跑起來。”來自重慶的90後投資者林明告訴時代財經，現在年輕人理財流行買“新三金”，“即‘純債基金+黃金+貨幣基金’的組合，如果不算黃金的話，年化收益大概能達到2～3%。”隨着2025年5月下旬新一輪存款利率下調的正式落地，國有六大行一年期定存首次跌破1%。股份制銀行、城商行及中小銀行相繼下調存款利率，定期存款利率全面進入“1字頭”時代。低利率時代，傳統儲蓄的吸引力下降，“錢往哪裏投”成爲備受投資者關注的話題，“存款搬家”效應也愈發顯著。“隨着5月份降息落地，與下行的存款利率相比，資管產品的吸引力在提升，推動居民和企業存款向非銀機構搬家。”東吳證券首席經濟學家、研究所聯席所長蘆哲表示。上述趨勢同樣反映在銀行理財規模上。據中信證券最新測算，2025年5月末，銀行理財規模環比增長3400億元至31.6萬億元。圖片來源：圖蟲創意 “新三金”成年輕人理財新寵在利率下行的當下，“穩健收益”“跑贏通脹”“收益比銀行存款高”成爲不少年輕人理財的重要標準，他們正大量湧入以貨幣基金、債券基金、黃金爲代表的“新三金”中。“不滿足於低收益，想嘗試新機會，但在此基礎上又想分散風險。”林明向時代財經分享了他的投資策略，“我的持倉比例基本上是貨基30%、債基50%、黃金20%，在承擔可控風險下追求更高收益。”來自廣州的白領劉琳告訴時代財經，她擁有一箇總資產在35萬元左右的投資賬戶，倉位大概控制在30%黃金、50%債基、紅利基金10%，再加上5%以上的貨幣資金。理財瞄準“新三金”的不止林明和劉琳。螞蟻財富數據顯示，截至2025年4月底，已有937萬90後、00後同時配置了餘額寶貨幣基金、債券基金和黃金基金。在降息之前，劉琳自稱是把錢放在銀行裏“躺平喫息”的懶人。“之前存錢的時候利率還是比較高的。我這筆錢原本是放在小銀行裏存定期，三年前差不多年利率能達到3%左右，現在銀行存款利率一降再降，10萬元一年利息收入僅950元，讓我不得不開始想其它的辦法。”她還表示，自己的投資策略是“儘量把雞蛋放在不同的籃子裏”，投資資產的相關性不能太強。雖然不追求超額回報，但她希望賬戶的年化收益能達到6～8%的水平。一位上市券商人士向時代財經表示，純債基金現在的年化收益率大概在2～3%左右，短債更平穩，長債收益會更高，現在降息大背景之下，純債未來可能會受到越來越多資金追捧。劉琳的理財思路也在發生變化。“定期存款到期後，最開始我買的其實是股票型基金，但是投資之後沒賺到什麼錢，我就轉變了策略，把一半以上的錢拿來買債基，還搭配一部分權益資產，入手了一些投向高股息股票的紅利基金，這樣整體投資年化收益能達到差不多4～5%。”其表示。去年以來，伴隨着黃金行情火熱，劉琳又在黃金投資裏嚐到了甜頭。“黃金投資我分了好幾批建倉，目前總收益已達到20%左右，基於此，整個投資組合收益更進一步。”對於“新三金”投資，上述上市券商人士告訴時代財經，黃金漲跌幅度波動較大。“一天上下波動兩三個百分點都正常；貨幣基金收益跟資金面直接掛鉤，風險級別低，適合活錢配置，但降息背景下，（收益）會越來越低。”在鎖定收益的同時，劉琳還將部分錢投到貨幣基金，她將此作爲日常資金管理的一種方式。“活期寶、貨幣基金裏的錢，除了放着有利息收入，等合適的機會也能投資別的產品。”債基開始密集限購當銀行存款利息逐漸縮水，年輕人正找可尋替的理財產品，期待通過合理投資實現“局部退休”。近日，90後上班族李薇向時代財經表示，通過購買債基，獲得的收益已經覆蓋了她的部分消費支出，她戲稱自己正在無痛領取“局部退休金”。“搞副業自己沒有太多的行動力，就選擇做一點理財，投資波動較低的債基，不求賺很多錢，只期待每個月可以買一些自己開心的東西，哪怕只是覆蓋早餐錢和咖啡錢。”李薇向時代財經感嘆，“每天睡醒的第一件事就是去看自己的投資賬戶，到了月底再看看自己工資條，生活中的小確幸就會多一點。不說大賺一筆，實現聚餐自由、超市自由還是沒問題的。”李薇表示，她在經歷過股票市場劇烈波動後，心態變得愈加佛系。“希望通過穩健的投資，在資金不出現太大波動的情況下，讓收益覆蓋一部分生活成本，這是我實現‘局部退休’的一種方式。”她說。在業內人士看來，未來存款利率依然會繼續下降，這勢必將導致存款資金流向其它更高收益的領域。蘇商銀行特約研究員武澤偉在接受時代財經採訪時表示，“居民除去以長期存款來鎖定當期利率水平以外，還會將存款持續向銀行理財、公募基金、股票、黃金等領域轉移獲取更高收益。”存款“搬家”的同時，作爲替代品的債券基金走熱。近日，有多家公募基金宣佈旗下產品限購。6月17日，易方達基金公告，自當日起暫停易方達富財純債債券型證券投資基金機構客戶在全部銷售機構的大額申購、大額轉換轉入業務，單日單個基金賬戶在全部銷售機構累計申購該基金的金額不超過400萬元(含)。Wind數據顯示，截至6月17日，在全市場7265只債券基金中，共有1398只基金處於暫停大額申購狀態，1291只基金處於暫停申購狀態。對於理財者而言，他們十分認可債券基金所帶來的“穩穩的幸福”。李薇稱，債券基金是她的投資重點，她把每天看着債基上漲0.01%的過程比喻爲“收蛋的快樂”。在90後投資者中，“收蛋人”已經成爲了一箇龐大的羣體，“今天你收蛋了沒”成爲年輕人討論理財的關鍵詞。“每天打開自己的賬戶，看着自己的債基金往上漲一點點，每天賺個幾十塊、一百多塊錢也會很開心。因爲債基很穩，哪怕下跌，我也會相信它早晚會回本，漲0.01%就等於收一顆蛋，有一種每天去檢查老母雞下蛋的感覺。”李薇說。武澤偉也進一步向時代財經表示，根據日美經驗，低利率環境下，由於利率下降導致債券兌現資本利得，因此債券基金會有不錯的收益，而股票、股票基金收益率取決於經濟復甦程度，美國經濟復甦較快，因此美股很快創出新高，而日本陷入失落的三十年，日股消耗較長時間才走出深谷。“另外，將黃金加入傳統股債組合，可以有效提高收益、降低迴撤。考慮到中國經濟韌性，我們依然看好A股，建議投資者還是應該秉承資產配置理念，根據自己的風險偏好和承受能力，在黃金、債券、股票等大類資產之間綜合配置。”武澤偉說。（應採訪者要求，林明、劉琳、李薇皆爲化名）

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